过去5年持有标普500，平均收益率可以达到6.54%，过去10年可以达到9.75%，过去30年可以达到7.18%。而香港保险公司的储蓄产品一般建议持有15年以上。

由此我们发现，按标普500指数的走势，香港保单的保费投资给到客户6.9%的收益，保险公司或许还有很多利润可以赚。

这就是为什么 香港保险公司的储蓄分红险大多保证收益都非常低，因为债券类资产的收益很低、分配比例低。

(资料图片)

权益类资产配置较多，非保证收益就非常高， 因为投资的股票资产的比较优势，比较适合长期投资、价值投资。

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另外，保险公司的预定利率都有其历史依据的，也是参考投资标的的历史收益，进而对未来进行的预期，所以香港保险储蓄分红险收益一般在6%以上。

香港储蓄分红险的优势

合理合法地配置境外、美金资产

香港的储蓄险统一采用美元计价。美元为全球流通货币，也是多个国家的储备货币。

香港保险属于离岸资产，同时不纳入征税范围，避债避税。香港的保险公司更注重个人隐私，尊重并保护个人财产；各大保险公司都是注册在百慕大地区，资金更加安全和保密。

高收益、低风险

香港保险采取复利分红的方式。一般复利为6.5%左右，相当于单利至少10%以上，而且这部分收益是持续稳定地产生，到后期资金会呈现指数化增长；内地年金险长期客户回报在3%左右，在几十年后，绝对金额的差距非常大。

这是因为香港作为自由贸易港，亚洲金融中心，投资渠道不受限制，可以在全球范围内进行投资，投资策略自由度更高，中长期权益类资产占较大比例（60%），固收资产占比比较少；内地资本市场还不成熟，不仅监管对保险公司投资权益的比重有限制，而且保险公司本身出于风控考虑也不敢多配置。事实上，根据内地保险业协会披露的2018年末15万亿资的投向，最大头是债券，占了40%，而股票+公募基金竟然才占10.8%。

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